Analisis de Montebalito. Planes de negocio 2.008 - 2.010. Muy positivos (si los cumplen.)

Analisis y graficos de Montebalito a 29 de Enero de 2008. Pincha en las imagenes para ver los graficos ampliados.
Dentro de los valores de baja capitalizacion (small caps) siempre Montebalito ha sido uno de mis favoritos, aunque ultimamente me ha defraudado en mas de una ocasion. No solo por la evolucion bursatil, ya que a fin de cuentas tenia todos los numeros para bajar, pertenece al sector que mas ha bajado (inmobiliario) y al grupo de empresas que mas han caido (los small caps), las razones de mi desilusion no vienen de ese lado, sino de

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los continuos incumplimientos de las promesas hechas por el consejo de direccion y su presidente, lo que poco a poco va minando mi confianza, aunque aun la conservo en la compañia.

Basicamente no me ha gustado 1 cosa, si se anuncian unas previsiones de beneficio para el 2.007 a bombo y platillo de 25 millones de euros, si luego no se consiguen hay que dar la cara y anunciarlo de la misma forma, pero no todo son excusas respecto a los resultados. Resultados que yo supongo que habran sido menos de la mitad de lo prometido, ya que la compañia habla de un beneficio por accion en el 2.007 de 0,64 euros, que multiplicado por sus 15 millones de acciones nos daria 9,6 millones de euros de beneficio, no estaria mal para una compañia con una capitalizacion de 130 para ser un año dificil, pero no es lo prometido ni mucho menos.

Lo que si me gustan son los planes de negocio, sobre todo me gustaran si los cumplen, los he colgado en el foro en la seccion de inmobiliarias (link), me parece realmente interesante el cuadro resumen y sus planes en renovables, si realmente se cumplen el valor real de Montebalito estaria muy por encima del actual, ya que en 2.008 ganaria 1,2 euros por accion, en 2009 1,13 y 2010 1,64, es decir el per para este año seria de poco mas de 6 veces, teniendo en cuenta de que casi hablariamos mas de una empresa de renovables que de una inmobiliaria, resultaria ridiculo.

En cuanto a la cotizacion de la accion, ahi la situacion es mas dificil, muy cerca de minimos como tantos small-caps, muchas resistencias por arriba y un unico soporte en los minimos de 7,15 euros. Las primeras señales de recuperacion las veriamos con la superacion de la linea de tendencia bajista que se situa (como podeis ver en los graficos) en 11 euros. Igualmente superar las medias moviles de 70 y 200 sesiones nos podrian confirmar un cambio de tendencia.

Mi recomendacion para montebalito por fundamentales es fuerte compra. Por tecnico mantener con stop-loss en 7 euros.
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